Kalkulačka složeného úročení 2026

Úrok z úroků. Místo abys zhodnocení vybíral/a, necháš ho dál pracovat, takže v dalším období ti už nese další úrok i ten úrok. V grafu to vypadá jako zpočátku plochá křivka, která po 10 až 15 letech prudce vyletí vzhůru. Po třiceti letech pravidelného spoření tvoří výnos klidně 70 až 80 % celé konečné částky, vlastní vklady jen zbytek.

Záleží, do čeho budeš investovat. Do kalkulačky se dává nominální výnos, inflace je samostatně. Spořicí účet dnes dává 3 až 4 % p.a. (po zdanění a inflaci reálně kolem nuly). Dluhopisy 4 až 6 %. Široký akciový index typu S&P 500 dal za posledních sto let průměr kolem 10 % nominálně, po inflaci kolem 7 %. Konzervativní modely počítají s 6 až 7 %, agresivní s 9 až 10 %, a s tím, že se cestou objeví roky s −20 %. Tohle jsou obecná historická čísla, ne doporučení pro tebe — co dává smysl právě pro tvoji situaci, posoudí licencovaný poradce.

Kvůli exponenciálnímu růstu. Při měsíčním vkladu 3 000 Kč po 30 letech máš při 5 % kolem 2,5 mil., při 7 % přes 3,6 mil., při 9 % skoro 5,5 mil. Tři procentní body navíc = víc než dvojnásobek. Proto je volba produktu a poplatky tak důležité. 1 % p.a. v poplatcích ti za 30 let sebere skoro 18 % výsledku, za 40 let kolem 24 %.

Snižuje reálnou kupní sílu konečné částky. Když za 30 let budeš mít 3 mil. Kč a inflace po tu dobu poběží průměrně 2,5 % ročně, reálně ti ta částka odpovídá zhruba 1,4 mil. dnešních korun. Kalkulačka ukazuje oboje: nominální hodnotu (jakou částku reálně dostaneš na účet) a reálnou (co si za ni koupíš v dnešních cenách).

V hrubých rysech: u akcií a ETF je zisk z prodeje při držbě delší než 3 roky (tzv. časový test) od daně osvobozený. Když prodáš dřív, platí 15 % daň ze zisku, případně 23 % na část základu nad limit progrese (v 2026 cca 1 762 800 Kč ročně). Úroky ze spořicích a termínovaných účtů zdaní banka 15 % srážkou u zdroje, do přiznání už je nedáváš. V roce 2025 byl u cenných papírů strop 40 mil. Kč na osobu ročně pro osvobození časovým testem, od 1. 1. 2026 ho pro cenné papíry a podíly zrušili; limit 40 mil. Kč zůstává jen u kryptoaktiv. Tohle je obecný popis úpravy, ne daňová rada — tvoji konkrétní situaci posoudí daňový poradce nebo finanční úřad.

Když máš peníze teď, jednorázový vklad dá matematicky víc (celá částka pracuje celou dobu). Rozložení investice v čase ale snižuje riziko špatného načasování (tzv. DCA, dollar-cost averaging) a většina lidí stejně nemá velkou sumu pohromadě. Nejvíc záleží na tom, že s investováním vůbec začneš a vytrváš. Rok odkladu stojí u dlouhých horizontů víc než výběr přesného produktu.

Jednotlivá akcie padnout může. Široký index (ETF na celý svět nebo S&P 500) za 120 let neudělal ztrátu na žádném 20letém horizontu, a to prošel dvěma světovými válkami, velkou krizí, stagflací a covidem. Krátkodobé propady −30 až −50 % jsou ale normální a cca každých 7 až 10 let se zopakují. Když investuješ pravidelně, propad je dobrá zpráva: levněji kupuješ.

Pravidlo 72 říká, že peníze se zdvojnásobí přibližně za 72 / roční výnos v % let. Při 7 % je to cca 10 let, při 4 % cca 18 let. V prvních 10 až 15 letech máš ve výsledku pořád hlavně svoje vklady. Kolem 19. roku se to při výnosu 7 % obrací a výnos začíná být větší, a ve 30. roce už výnos vklady převyšuje násobně. Roste to exponenciálně, takže každých dalších 10 let udělá víc než ta předchozí.